株式市場は、企業の資金調達と投資家の投資のための重要なプラットフォームであり、企業に資金調達チャネルを提供し、投資家に企業の成長に参加する機会を提供します。株は富を生み出すための素晴らしい方法の一つです。過去のデータによれば、株式は時間の経過とともに他のほぼすべての主要な資産クラスをアウトパフォームしてきたことが示されています。
それで、株式市場がどのように機能するか知っていますか？株の売り方と買い方を知っていますか？株式市場は非常に複雑に見えるかもしれないので、答えが「分からない」としても、あなたは一人ではありません。ただし、株式市場の基本は思っているほど複雑ではありません。
次に、この記事では株式市場の定義、株式市場の運営方法、投資家が市場にどのように参加できるかを詳しく紹介し、投資家に専門的な市場の理解を提供します。
1. 株式市場とは何ですか?
株式市場は、株式やその他の有価証券が売買される市場です。株式は企業が発行する株主の所有権を表す証書であり、株式市場は投資家がこれらの株式を売買する場所です。簡単に言えば、株式市場は投資家が株式を売買することで企業や経済の成長に参加できる資本市場です。
株式市場は主に 2 つの部分に分かれています。
プライマリー市場: 発行市場とも呼ばれ、企業が最初に株式を発行するときに (新規株式公開、IPO を通じて) 発生する取引です。企業は事業拡大や債務返済のための資金として発行市場で株式を発行することで資金を調達します。
流通市場: ここでは、投資家間で株式が売買されます。流通市場での取引は企業への資本流入に直接影響を与えませんが、株価の変動を通じて企業の将来見通しに関する市場の見方を反映します。
2. 株式市場の機能
株式市場はさまざまな機能を果たしており、単に株式を売買する場所ではありません。それは経済と企業の発展において重要な役割を果たしており、それは次の側面に反映されています。
資金調達機能:株式市場は企業に資金調達の手段を提供します。発行市場では、企業は事業拡大、研究開発、その他の営業活動に資金を提供するために新株を発行して資金を調達します。これにより、企業の成長と発展のための財政的サポートが提供されます。
流動性機能:株式市場は株式に流動性を提供し、投資家が必要なときに便利に株式を売買できるようにします。流動性により、投資家は資産を迅速に流動化し、投資リスクを軽減できます。
価格発見機能：株式市場は売買取引を通じて株式の市場価値を反映しており、株式の価格は市場の需給によって決定されます。株価の変動は、企業の収益性、経営の質、業界の見通しなどに関する市場の判断を反映しています。
リスク分散機能：株式市場は投資家にリスクを分散する機会を提供します。さまざまな企業や業界の株式を購入することで、投資家は投資ポートフォリオのリスクを分散し、単一の企業や業界における不利な変化が投資家に与える影響を軽減できます。
投資の機会:株式市場は、投資家に企業の発展に参加し、企業の成長の配当を享受する機会を提供します。長期投資家は、配当金や株価上昇を通じて報酬を受けることができます。
3.株式市場はどのように機能しますか?
株式市場の運営メカニズムは非常に複雑ですが、次の主要なリンクを通じて理解できます。
取引所とOTC市場
株式は通常、取引所と店頭 (OTC) 市場という 2 つの主要なチャネルを通じて取引されます。
取引所: ニューヨーク証券取引所 (NYSE)、ナスダック (NASDAQ) など。投資家はこれらの取引所のブローカーを通じて取引を行います。同取引所は株式取引にオープンで透明な市場を提供しており、すべての取引情報は公開されます。
OTC 市場: OTC 市場とは、固定の取引場所を持たない株式取引を指し、通常はブローカーまたはディーラーを通じて直接行われます。 OTC 市場は取引の柔軟性に優れていますが、透明性は低くなります。
オーダーブックとマッチングシステム
株式市場での取引は、オーダーブックとマッチングシステムを通じて行われます。投資家が株を買いたいときは買い注文を出し、売り手は売り注文を出します。取引所のマッチング システムがこれらの注文を照合し、買い手と売り手の価格が一致すると取引が完了します。この過程では、市場の需要と供給の関係が株価を決定します。
マーケットメーカーと流動性プロバイダー
マーケットメーカーは、売買相場を提供することで市場の流動性を確保する市場の仲介者です。マーケットメーカーは株式市場で重要な役割を果たし、特に取引量が少ない場合や株式の流動性が低い場合に売買の相手を提供し、株式の円滑な取引を可能にします。
価格変動
株価は市場の需要と供給によって決まります。株式に対する買い需要が多ければ価格は上昇し、逆に売り需要が多ければ価格は下落します。価格変動は、企業の財務報告、マクロ経済データ、業界動向、政治的要因など、さまざまな要因の影響を受けます。
ブローカーと投資家
ほとんどの投資家はブローカーを通じて株式市場で取引します。ブローカーは、取引プラットフォーム、市場分析、注文執行などのサービスを投資家に提供することで、株式の売買の仲介者として機能します。投資家は株式を購入することで企業や経済の成長に参加しますが、市場リスクにもさらされます。
4. 株式市場の主な参加者
株式市場にはさまざまなタイプの参加者がおり、彼らの行動は市場の運営に重要な影響を与えます。主要なプレーヤーは次のとおりです。
会社
企業は株式市場の供給側です。企業は株式を発行して資金を調達し、配当金を支払ったり株価の価値を高めたりすることで株主に報酬を与えます。
投資家
投資家は市場の需要側であり、主に 2 つのカテゴリーに分けられます。
機関投資家：ファンド会社、保険会社、年金基金、投資銀行などは、通常、多額の資金を運用し、株式市場を通じて大規模な投資を行っています。
個人投資家: 株式市場を通じて資産を配分し付加価値を高め、単一または複数の企業への株式投資に参加する個人投資家。
取引所とプラットフォーム
証券取引所と取引プラットフォームは、株式取引の場と技術サポートを提供します。これらは取引の透明性とコンプライアンスを確保し、市場参加者にオープンで公正な取引環境を提供します。
規制当局
各国の金融規制機関（米国証券取引委員会、SEC、中国証券監督管理委員会など）は、株式市場の取引活動を監督し、市場の公平性と透明性を確保し、インサイダー取引や市場操作などを防止する責任を負っています。不適切な行為。
5. 株式市場に投資するにはどうすればよいですか?
投資家にとって、株式市場に参入して投資するには、通常、次の手順を踏む必要があります。
証券会社を選ぶ
株式取引では、投資家は証券取引所で直接取引することができず、仲介業者を利用する必要があります。投資家は証券会社またはオンライン投資プラットフォームを通じて投資口座を開設する必要があります。証券会社は、取引プラットフォーム、市場分析ツール、注文執行サービスを提供します。
投資商品を選ぶ
投資家は個別の株式を選択して投資することも、株式ファンドやETFを選択して投資することもできます。株式ファンドや ETF は複数の株式を保有することが多く、より良い分散の機会を提供します。
研究と分析
投資家は投資する前に企業とその業界のファンダメンタルズを調査する必要があります。これには、会社の財務諸表、収益成長の可能性、経営陣、業界の見通しなどが含まれます。
買って保有する
投資家が取引プラットフォームに取引注文を出した後、ブローカーは注文を証券取引所に転送します。取引所内で、注文は取引システムに入り、マッチングを待ちます。買い注文の場合、システムは、買いと売りの価格と数量が一致すると、対応する売り注文を検索します。取引は完了します。
たとえば、投資家 A が 1 株あたり 50 元の価格で Tencent の株 100 株を購入したいと考え、ブローカーが注文を取引所に送信します。このとき、投資家 B がたまたま Tencent の株 100 株をある価格で売りたいと考えたとします。 1 株当たり 50 元の株式を取引システムが自動的に照合し、取引を完了します。
リスク管理
株式市場はボラティリティが高いため、投資家はリスクを管理する必要があります。一般的なリスク管理戦略には、分散化、ストップロスの設定、ポートフォリオの定期的な見直しなどが含まれます。
結論
株式市場の運営メカニズムと主要なプレーヤーを理解することは、投資家が市場機会をより適切に把握し、投資リスクを管理し、富の増加を達成するのに役立ちます。株式市場にはチャンスが溢れていますが、投資家は常に合理的であり、長期的な投資計画を立てる必要があります。
