投資コミュニティのレジェンドとして、ウォーレン・バフェットはほぼ広く知られており、彼の投資ポートフォリオは市場動向を測定し、投資機会を探索するための重要な参考資料として広く認められています。

2024年、バフェット氏の持株会社バークシャー・ハサウェイ（以下「バークシャー」）(BRK.A)(BRK.B)の25.8％のリターンはS&P500指数の24.1％を上回った。

バフェットがバークシャーの経営権を取得し、CEO に就任した 1965 年にバークシャーに 1,000 ドル投資していたとしたら、あなたの株は現在 3,700 万ドル以上の価値があることになります。

バークシャーの年次株主総会で、同社は四半期ごとの13Fフォームを発表した。この文書には同社の保有株とバフェット氏が売買している株が記載されている。 2つのインデックスファンドにおけるバークシャーの比較的小規模な保有株を除くと、バフェット氏はバークシャーで2,912億ドル相当の44銘柄のポートフォリオを管理している。

バフェット氏のトップ株

バフェット氏は優良株の長期保有を主張しており、企業のファンダメンタルズが良好で収益性が改善し続ける限り、しっかり保有すべきだと考えている。彼の投資の多くは長期にわたるもので、たとえばウェルズ・ファーゴやコカ・コーラなどの企業への投資は数十年にわたって行われています。同氏は、長期保有することで会社の成長によってもたらされる配当を十分に享受でき、頻繁な取引によって生じるコストやリスクを回避できると信じている。

現在、バークシャーは40銘柄以上を保有しているが、その投資資産の75％近くは7銘柄に保有されている。

データソース: バークシャーの 13F-HR 提出書類

このうちバークシャーは2024年に大量のアップル株を売却し、4四半期連続でアップル株の保有を減らした。 2024年9月末時点の同社の保有株数は3億株で、2023年末時点の9億株から大幅に減少した。第3四半期には保有株数の25％にあたる1億株を削減した。四半期の比率。

市場アナリストらは、アップルの株式評価額が相対的に高く、バークシャーがアップル株保有を減らすことで投資ポートフォリオを最適化し、リスク分散を図ったためではないかとみている。バフェット氏は、保有株の減少は税金要因の一部によるもので、米政府の財政赤字の増加が将来キャピタルゲイン税の引き上げにつながる可能性があると述べた。

それでも、アップル株は依然としてバークシャーのポートフォリオのトップに位置している。バフェット氏はかつてアップル株バークシャーを、全額出資の保険事業と鉄道事業に次ぐ「第３位の事業」と呼んだことがある。バフェット氏はまた、アップルは「私が知る限り世界で最高の企業かもしれない」とも述べた。

一方、バフェット氏は最近以下の3銘柄の保有銘柄を増やしています。

全体として、バフェット氏の投資ポートフォリオは消費、金融、エネルギー、テクノロジーなど複数の業界を巻き込んで多様化しています。彼は分散投資を通じてリスクを軽減し、長期的な安定したリターンを追求しています。

バフェットが最近売却した株はどれですか?

保有すべき上位銘柄の中で、2024年の最大のニュースの1つは、バフェット氏が引き続き株式を売却していることだ。バークシャーは過去8四半期のそれぞれで株式の売り越しとなっており、この売り活動は2024年に入っても増加し続け、2024年の最初の3四半期の株式の純売却額は1,270億ドルを超えた。

アップルに加えて、バークシャーもバンク・オブ・アメリカ株の保有を大幅に減らした。バークシャーは2024年7月以降、バンク・オブ・アメリカ株の保有を約89億5,200万米ドル削減した。この削減後、バンク・オブ・アメリカの発行済み株式におけるバークシャーの保有比率は10.5％に低下した。

バフェットと一緒に投資すべきですか?

バフェット氏は投資界で多大な功績を残しており、彼の投資動向は多くの注目を集めていますが、一般の投資家は盲目的にトレンドに従うべきではありません。

バフェット氏は豊富な投資経験、専門家チーム、そして独自の投資哲学を持っています。彼の投資決定は、企業のファンダメンタルズに関する徹底的な調査、長期的な価値の正確な評価、およびマクロ経済状況の包括的な把握に基づいています。一般投資家とバフェット氏の間には、情報収集力、分析力、リスク許容度の点で大きな差がある。

したがって、投資家はバークシャーの投資ポートフォリオを重要な参考資料として捉え、バフェット氏の投資行動を単に模倣するのではなく、自身の財務状況、投資目的、リスク選好度、専門知識に基づいて慎重に投資戦略を立てることができます。

バフェット氏の投資ポートフォリオについて、依然として次のような疑問を抱いているかもしれません。

バフェットが直接所有している株は何ですか?

バフェット氏の個人保有株は、バークシャーの投資ポートフォリオとある程度関連していますが、同一ではありません。彼の個人的な保有に関する情報は通常、バフェット氏の個人的な財務報告書や公的声明を通じて入手されますが、そのような情報は限られており、機密情報である可能性があります。

バフェット氏は主にどのような企業に投資していますか?

過去の投資実績から判断すると、バフェット氏は、強力なブランド、安定したキャッシュフロー、高い市場シェア、優れた経営陣、持続可能な競争優位性を備えた企業への投資を好み、その範囲は消費、金融、エネルギー、テクノロジーなどの業界を対象としています。消費者部門のコカ・コーラ、金融部門のアメリカン・エキスプレスとバンク・オブ・アメリカ、エネルギー部門のシェブロンとオクシデンタル・ペトロリアム、テクノロジー部門のアップルなどです。彼は、短期的な市場変動や注目のトレンドではなく、会社の長期的な収益性と本質的価値に焦点を当てています。

バフェット氏のポートフォリオにはどのような配当株が含まれていますか?

そのポートフォリオには、配当金を支払う確かな実績を持つ銘柄が数多くあります。例えば、コカ・コーラ社は長期にわたる安定したキャッシュフローを背景に株主に配当還元を行ってきました。アメリカン・エキスプレスやシェブロンなどの企業も、利益が安定している場合には定期配当を支払います。これらの配当株はバークシャーにキャッシュフロー収入をもたらし、同社の財務健全性と収益性を反映するものであり、投資ポートフォリオの重要な収入源の 1 つです。投資家は、これらの株式の投資価値を評価するために、配当政策、収益の安定性、業界の見通しに注目することができます。