株式市場投資では、さまざまな種類の株式が投資家にさまざまな投資オプションを提供しており、各種類の株式には独自の特性、リスク、収益の可能性があります。この記事では、投資家が分散投資ポートフォリオを構築するための合理的な選択を理解し、行えるよう、さまざまな種類の普通株式を詳しく紹介します。
資本の差異：普通株式と優先株式
普通株は、企業の部分的な所有権を表す、投資家によって広く保有されている株式の一種です。
普通株式を保有する株主は、会社の意思決定に参加し、株式保有に応じて会社の利益分配を享受し、会社の清算に応じて残りの資産を受け取る権利を有します。 Appleの普通株と同様に、株主は株主総会での投票を通じて企業情勢についての意見を表明することができる。普通株の収益の可能性は非常に大きく、会社が急速に発展して株価が大幅に上昇すれば、株主は多額の利益を得ることができます。しかし、会社の業績が悪くなったり、倒産したりした場合、株主は全財産を失う可能性があります。
優先株は普通株とは異なる資本特性を持っています。
優先株主は、会社の利益や清算資産の分配において普通株主よりも優先されます。たとえば、企業が配当を分配する場合、まず優先株主の固定配当ニーズを満たさなければなりません。その後、残りの利益を普通株式の配当に使用できます。優先株の配当は通常固定であるため、通常の株式に比べて投資リスクが低く、収益の変動も小さいです。
規模の区別: 大型株、中型株、小型株
企業の時価総額に基づいて、株式は大型株、中型株、小型株に分類されます。
一般的に、大型株とは時価総額が 100 億米ドル以上であり、Apple、Nvidia、その他の大企業は通常、市場での地位、強固な財務力、成熟したビジネスモデルを備えた業界リーダーです。このような銘柄のパフォーマンスは比較的安定しており、マクロ経済や業界の変動による影響が少なく、投資リスクが低いため、保守的な投資家に好まれます。
中型株の市場価値は 20 億米ドルから 100 億米ドルの間であり、これらの企業は成長段階にあり、一定の市場シェアと発展の可能性を持っています。大型株と比べて中型株は成長が早く、より高い投資収益をもたらす可能性がありますが、比較的大きな市場競争や運営リスクにも直面しています。
時価総額20億ドル未満の小型株は、成長の可能性が高い新興企業が中心だ。これらの企業は革新的なビジネスに注力しており、市場機会をつかむことができれば急速な成長を遂げ、投資家に高い利益をもたらすことが期待されています。しかし、小型株は規模が小さく、リスク耐性が弱く、市場環境や資金調達の影響を受けやすく、株価の変動が大きく、投資リスクが高くなります。
地域区分：国内株式と海外株式
株式は、企業の正式な本社の所在地に基づいて、国内株式と海外株式に分類できます。投資家は多くの場合、自国に本社を置く企業の株式を国内株式、他国の企業の株式を国際株式とみなします。
ただし、企業の事業範囲と市場分布は、株式の地理的分類と正確に一致するわけではありません。たとえば、コカ・コーラは米国に本社を置いていますが、その製品は世界中でよく売れており、国際事業が収益の大部分を占めています。国際株式に投資する場合、投資家は各国の経済発展状況、政策や規制、為替レートの変動などの要因を考慮する必要があり、これらの要因は株式の投資価値に大きな影響を与えます。
投資戦略の方向性: グロース株とバリュー株
グロース株とバリュー株は異なる投資戦略を反映しています。
成長投資家は、売上と利益が急速に成長している企業の株を探すことに熱心です。そのような企業は、通常、新興産業に属しているか、独自の技術やビジネスモデルを持っています。
テスラを例に挙げると、新エネルギー車市場の急成長の恩恵を受けて、テスラの売上高と利益は成長を続けており、その株は多くの成長投資家を魅了しています。成長株は、企業が高い成長を維持できれば株価が大幅に上昇しますが、成長が期待に届かなかったり、競合他社がより有利な商品やサービスを投入したりすると株価が下落してしまうという特徴があります。急落する可能性があります。
バリュー株はバリュー投資家の注目を集めています。バリュー投資家は、企業の財務諸表や業界の状況、その他の要因を分析して、株価が過小評価されている企業を探します。これらの企業は業界では成熟した企業であることが多いですが、成長率は比較的低いですが、安定したキャッシュ フロー、優れたブランド評判、市場シェアを持っています。
たとえば、一部の伝統的な消費者企業の株価は、短期的な市場センチメントやその他の要因により過小評価されている可能性があります。バリュー投資家は購入後、市場が自社の価値を再発見するのを待ち、それによって株価の回復の恩恵を享受します。 。バリュー株投資はリスクが比較的低く、リターンも比較的安定しています。
上場段階の特徴：新規株式公開（IPO）銘柄
IPO株は、企業が初めて株式を公開することです。
IPO 株は市場から大きな注目を集めることが多く、企業が独自の事業コンセプトと良好な発展の見通しを持っている場合、その IPO 株は投資家から熱心に求められる可能性があります。たとえば、一部のインターネット テクノロジー企業は、その革新的なビジネス モデルで多数の投資家を IPO に応募させました。
ただし、IPOの株価は非常に不安定です。一方で、投資コミュニティは同社の将来の成長と収益性の見通しについて異なる見解を持っており、その結果、市場の需要と供給が不安定になっています。一方で、IPO企業は設立期間が短く、長期間にわたって経営実績が検証されていない上、財務データの透明性が比較的低いため、投資の不確実性が高くなります。通常、株式は上場後少なくとも 1 年間、最長で 2 ～ 4 年間、IPO 株式ステータスを維持します。
配当収入の属性：配当株と無配当株
配当株とは、株主に定期的に配当金を支払う株のことです。
配当金の支払いは投資家に安定したキャッシュフローをもたらし、安定した利益を追求する投資家にとってより魅力的です。配当株の配当方針は企業の収益性や発展戦略と密接に関係しており、利益が安定しておりキャッシュフローが潤沢な企業は配当を継続する可能性が高くなります。
たとえば、一部の大手公益企業は安定した事業を行っており、利益の予測可能性が高く、株主に配当金を支払うことがよくあります。
無配当株は株主に配当金を支払いません。通常、このような企業は急速な拡大期にあり、事業の成長を支えるために収益を再投資します。
たとえば、テクノロジー関連の新興企業の多くは、研究開発への投資を増やして市場シェアを拡大するために、配当を支払わないことを選択しています。無配当株には配当金はありませんが、企業の業績が良くて株価が上昇すれば、投資家は株式を売買することでキャピタルゲイン収入を得ることができます。
景気循環の相関：景気循環株と非景気循環株
経済活動には周期的な変動があり、その影響を受ける株式は景気循環株と非景気循環株に分けられます。
景気循環株が属する企業の業績は景気循環と密接に関係しており、景気拡大期には市場の需要が旺盛であり、景気後退期には企業の業績や株価が急上昇する傾向があり、需要が縮小し、企業は困難に陥ります。稼働し、株価は下落します。
例えば、自動車製造や鉄鋼などの業界の株は、景気が良くなると自動車に対する消費者の需要が高まり、自動車製造会社の業績が向上し、株価が上昇します。経済が不況になると、消費者は車を購入しなくなり、企業からの注文も減少し、株価は下落します。
非景気循環株はディフェンシブ株とも呼ばれ、需要が比較的安定しており、景気循環の影響を受けにくいです。食品、飲料、医薬品などの業界の株式は、経済状況がどんなに変化しても、食品や医薬品に対する人々の需要は基本的に安定しており、株価の変動も少ないです。 。景気低迷時には、非景気循環株が投資家にとって安全な避難先となり、投資ポートフォリオを安定させる役割を果たすことがよくあります。
リスク特性の定義: 低ボラティリティ株式
安全株としても知られる低ボラティリティ株は、株価の変動が株式市場全体よりも大幅に小さいです。
このような銘柄は通常、公益事業、日用消費財、その他の業界など、景気サイクルの変化にあまり敏感ではない業界から生まれます。例えば、電力会社は自社の製品やサービスに対する需要が安定しており、景気変動の影響を受けにくいため、株価も比較的安定しています。
また、低ボラティリティ銘柄の多くは定期的に配当を行っており、市況が悪化した場合でも配当収入で株価下落による損失をある程度補うことができ、比較的安定した投資収益を得ることができるため、以下のような人に適しています。リスク許容度が低い投資家。
業種属性分類：各種業種の株式
株式は業界に応じて分類できます。一般的な業界分類には、金融、テクノロジー、消費、エネルギーなどが含まれます。
金融業界株には、銀行、証券、保険などのさまざまな金融機関が含まれており、マクロ経済情勢と密接な関係があり、金利や政策などの影響を受けやすい業界です。
テクノロジー業界株には、ソフトウェア、ハードウェア、インターネットなどの分野が含まれており、革新性と成長性が高い一方で、技術の急速な反復や競争の激化などのリスクも抱えています。
消費者産業の株式は、主食産業と一般消費財にさらに分類できます。食品や飲料などの主食産業は需要が高く、家電や自動車などの消費者産業は消費者の所得や消費意欲に大きく影響されます。
エネルギー業界株には石油、天然ガス、その他の関連企業が含まれており、その業績はエネルギー価格の変動に大きく影響されます。
さまざまな業界の株式のパフォーマンスは、業界の発展傾向、マクロ経済環境、政策や規制、その他の要因と密接に関係しています。投資家は、各業界の調査と判断に基づいて投資を選択できます。
社会的責任の考慮: ESG 銘柄
ESG株式投資の哲学は、環境（Environmental）、社会（Social）、ガバナンス（Governance）の3つの側面に重点を置いています。
環境側面では、企業の環境保護への取り組みや炭素排出量などに焦点が当てられ、社会的側面には、企業と従業員および地域社会との関係、および製品が消費者に与える影響が含まれます。ガバナンスレベルでは、企業のガバナンス構造や内部統制などを調査します。
投資家はESG基準を満たす企業の株式を選択することで、経済的な利益を追求するだけでなく、社会や環境にプラスの影響を与えることも期待できます。
ESG要素に重点を置く企業は長期的により持続可能であり、投資家に安定した利益をもたらす可能性があることを示す研究が増えています。例えば、環境保護技術の研究開発に多額の投資を行っている一部の企業は、環境保護に対する社会の要求が高まるにつれて市場競争力と収益性が向上し続けており、株価も好調に推移しています。
総合的な品質評価：優良株と低位株
優良株とは、通常、業界で主導的な地位を占め、業績が安定し、ブランド認知度も高い大企業の株式を指します。これらの企業は、強力な市場競争力、良好な財務状況、高い信頼性を備えています。例えば、貴州茅台酒類は酒類業界のリーディングカンパニーとして典型的な優良株である。
優良株は超高い投資収益率を実現するのは難しいですが、その安定性により比較的確実な収益を投資家に提供することができ、低リスク志向で長期安定投資を目指す投資家に適しています。
低価格株とは株価が比較的低い株を指し、低価格株の中には1株当たり1ドル未満のものもある。このような銘柄の背後にある企業は、規模が小さく、業績が悪く、ビジネスモデルの不確実性が高く、財務的に困難に直面する可能性さえある傾向があります。
低位株は市場操作や投機の影響を受けやすく、投資リスクが非常に高いため、企業経営の不手際や市場詐欺により多額の損失を被る可能性があるため、投資には特に注意が必要です。
結論
健全で安定した投資を展開するには、ポートフォリオの多様化が不可欠です。したがって、投資ポートフォリオを構築する際には、銘柄ごとの特性を十分に考慮し、分散投資を行う必要があります。時価、地域、投資スタイル、業種の異なる株式を合理的に配分することで、投資ポートフォリオのリスクとリターンのバランスをとり、投資目標の達成を目指します。
